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免费研报精选:政策端的多元刺激下!海南板块仍有较大的发展空间(

  今日(8月6日)A股三大股指小幅高开之后,一路震荡下探,早盘弱势格局一览无遗;午后三大股指维持低位震荡,尾盘股指有迅速拉升表现。从盘面上来看,军工股领衔,海南、贵金属等板块表现突出。

  兴证策略王德伦指出,短期的调整、波折,不影响 “长牛”判断,继续看好市场,拥抱权益时代。在居民配置、机构配置、全球配置下,资金“源源不断”,风格会再平衡与扩散,没有风格的切换。一方面,此前低估值金融地产周期等“蓝筹”方向,成为阶段性增量资金投资的“香饽饽”,为市场搭了一个更好的台。另一方面,市场情绪高涨,风险偏好提升,成长方向又会“追一追”。没有风格切换,有的只是“蓝筹搭台,成长唱戏”。

  在当前A股热点分散,板块轮动加剧背景之下,隐藏了可能的投资机会,精选部分机构研报,我们来一起看看到底有哪些主题,可供参考。

  【主题一海南

  东方证券指出,海南板块放开国内免税运营商准入是必然趋势,市场前期亦有预期,未来中短期仍以海口三亚周边免税空白市场填补为主旋律,且目前此次放宽仅针对国内免税商,预计从筹备到实际开业大约需要半年周期,即 20 年国旅仍可独享政策放宽的红利。

  东方证券进一步分析,政策端的多元刺激下,海南板块今年达成300亿目标已经是大概率事件。看后续无论是原有强势香化品类的进一步强化,抑或是空白市场及弱势市场的补全,海南免税板块仍有较大的发展空间及想象余地。

  另外,山西证券表示,预计年内出境游旅客大部分落实在海南等地,带动航空、酒店、景区复苏良好。短期内关注暑假旅游恢复情况,持续关注疫情在国内第二波反弹对行业业绩冲击。建议关注:景区、酒店、旅行社板块。

  【主题二】国防军工

  中航证券表示,历经长期下跌,军工行业出现“高成长”和“低估值”之间的高度背离,尤其在市场资金充裕、风险偏好较高的情况下,军工行业成为一块极具吸引力的“洼地”。建议重点关注四个方向:1、军用航空装备有望维持高度景气;2、航天装备整体迎来高光时刻;3、民机国产化进程有望提速,抢占全球市场;4、自主可控是中长期投资主线。

  【主题三】黄金

  东吴证券表示,全球货币政策宽松,低利率乃至负利率资产规模创新高,地缘局势不稳定。稀缺性以及零利率特性使贵金属资产做多热情达到又一高点,金银贵金属的避险价值凸显。

  民生证券分析,随着美国经济占全球比重不断下降,叠加今年以来美国抗疫不力,美联储开启无限制宽松政策,这对全球造成严重冲击,美元信用受到冲击。未来国际货币体系可能迎来重大变革,在此背景下,黄金将继续迎来很大机会。

  (仅供投资者参考,不构成投资建议;股市有风险,投资需谨慎。)

(文章来源:东方财富研究中心)